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凈值是什么意思

關注：45 發布時間：2021-06-17 08:24:38

投資者購買基金時，首先接觸到的術語是“基金凈值”。如果基金凈值上漲，我們就賺錢；否則，如果凈值急劇下降，我們將賠錢。

基金凈值在某種程度上類似于股票價格，用于識別單價，但相對而言，基金凈值更為復雜，常見的有“單位凈值”、“累計凈值”、“預計凈值”。

01一只基金有幾種“凈值”

第一，單位凈值，單位凈值是基金單位份額的價格，單位凈值=基金持有的所有資產的價值總和/基金總份額。

基金持有的所有資產包括基金持有的股票、債券、現金及相關證券，在計算單位凈值時需要扣除相關費用。

比如有一萬只a基金，其資產包括價值9000元的股票，價值500元的債券，現金500元，所以a基金的單位凈值等于1元，不考慮相關費用。

此時的第二，累計凈值，市場上大量基金為了吸引投資，會進行分紅，在盈利狀況好的時候，把基金資產以現金的方式返還給投資人。，基金單位的凈值正在減少，而為了看到基金的整體增加，就有了“累計凈值”的概念。

累計凈值=單位凈值每只基金的歷史分紅可以反映基金成立以來的業績：如果累計凈值大于1，說明基金整體賺錢，否則說明基金虧損；累計凈值還可以顯示基金的盈虧水平。如果累計凈值為2，說明基金翻倍了。

正常情況下，基金累計凈值單位凈值。對于投資者來說，我們不能以是否分紅來判斷基金的好壞。優質基金為了維持投資狀態的穩定，可能會長期不分紅；而劣質基金可能為了擴大基金規模而強行分紅。

第三，凈值估算，凈值估算是銷售平臺根據目標基金比較新一個季度披露的持倉狀況，估算出來的單位凈值，它只有參考作用，并沒有交易價值。

公募基金的頭寸每季度只公布一次。所以大眾收到的倉位嚴重滯后，基金經理的倉位管理實時變化。所以凈值的估算并不準確，它的出現只是各大銷售平臺為了滿足投資者的需求而推出的服務。

綜上，基金單位凈值是我們基金交易的證據；基金累計凈值是基金歷史業績的體現，能夠反映基金成立以來的損益情況；但基金的估計凈值沒有實際意義，只是參考價值。

在基金買賣過程中，應該看什么凈值？

股票市場變化很快。基金經理一天進行多次股票操作，但是一只基金一天只有一個凈值，這也是我們進行基金交易的基礎。

基金凈值的核算是一個復雜的過程。股票收盤后，基金公司和相關專業人士會計算當天基金的資產、損益，還需要統計基金的申購和贖回情況，比較后計算凈值。

這個凈值就是基金當日的“單位凈值”。每只基金單位凈值的公布時間不同，但一般來說，會在當晚19:00-22:00公布。

但基金的交易時間是每天上午9:00到下午15336000，也就是說投資者買入并贖回基金時，基金的單位凈值是未知的。這時候我們只能根據基金的估計凈值來做一個粗略的判斷。

比如小王周一以10333.6萬買入一只1萬元的基金，直到周一晚上基金單位凈值公布，他才能確定自己買入了多少只基金。

03基金凈值是篩選基金的參考嗎？

許多投資者對該基金的凈值表示懷疑。這個基金凈值已經很高了。還能買嗎？

一些投資者認為，基金凈值高意味著后期上漲緩慢，基金凈值低，后期增長潛力更大。這些想法是錯誤的。

一方面，基金累計凈值能夠體現基金的整體表現。剛才說，基金的累計凈值可以反映基金成立以來的整體損益情況，是基金業績的重要參考。理論上，一只基金的累計凈值越高越好。

當然，除了基金的成立時間之外，還要考慮基金的累計凈值。成立時間10年，累計凈值只有2元，與成立時間相比只有2年，累計凈值與基金在2元內的凈值相同，成長潛力相差較大。

另一方面，不要對基金單位凈值有“恐高癥”。"s基金的凈值與基金的增長無關。如果你買了一只基金，凈值一萬元，那就漲10%。無論你買的是凈值1元的基金還是凈值2元的基金，你都會賺到1000元。

有時候，單位凈值越高的基金，走勢越好。即使市場長期在3000點左右波動，優質基金仍然可以通過高賣低吸賺取收益，提高基金的資產水平，提高單位凈值。

綜上，基金凈值是我們比較常接觸的基金術語，不同類型的基金凈值，用途不相同，我們要理性客觀看待基金的不同凈值。

以上是我的看法，希望對你有幫助，歡迎在留言區一起討論。

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